KOSPI 已經倒下，下一個是誰？從半導體週期、聯準會政策、強勢美元到短期反彈的完整市場推演
很好的滿月禮物，thank you Marcus
M大回歸真好～
謝謝M大，每一次拜讀都是滿滿收穫
期待好久的文章，謝謝M大、又有好文可以拜讀
谢谢你的文章， 我有个疑问，在文章一开始你写 “如今，SPX / KOSPI 已經正式「反轉」，開啓了一段新的長期世俗牛市。”
但是读了整篇文章应该是写着世俗熊市，所以我在这里有点疑惑了。可以指点我吗？谢谢你
SPX / KOSPI 是用 KOSPI 計價的 SPX。
SPX / KOSPI 進入長期牛市也就是進入一段長期 SPX 跑贏 KOSPI 的階段。
文中講的長期熊市是指 KOSPI 本身，並不矛盾反而給 SPX / KOSPI 的長期牛市提供條件。
明白了
大意是台灣半導體及指數，會進入長達1-2年的熊市衰退期，我投資台灣指數，但相比韓國，我怎麼覺得只是單純估值修正，沒有什麼受傷到？
感謝分享，期待後續的更新
精彩好文。
小弟這邊補充一下關於記憶體部分的看法。
記憶體的大宗商品特質在IA時代整個轉型了，雖然DRAM / NAND仍有週期性，HBM已經近似台積電的先進製程。當然目前的高毛利率90%不可能持久，但也許下降的速度會比大家想像慢很多，而同步放量可使EPS維持在一定高位。
如果SPX / KOSPI 短暫回升，只是因為這一波SK跟Samsung的beta較高所以跌幅也較深，之後有成功收回壓力區，那麼上行的動能有機會再延續再突破前高。這樣的情景下，板大的劇本應該會延後一些？
Welcome Back ! XD
M大會否做空黃金或者KOSPI?另外，請問是否會再談談ISRG?謝謝。
黃金 1 月的空單還在，目前的位置不考慮做空 Asia
ISRG 之後會談。
倒下的是半导体和AI。
很好的滿月禮物，thank you Marcus
M大回歸真好～
謝謝M大，每一次拜讀都是滿滿收穫
期待好久的文章，謝謝M大、又有好文可以拜讀
谢谢你的文章， 我有个疑问，在文章一开始你写 “如今，SPX / KOSPI 已經正式「反轉」，開啓了一段新的長期世俗牛市。”
但是读了整篇文章应该是写着世俗熊市，所以我在这里有点疑惑了。可以指点我吗？谢谢你
SPX / KOSPI 是用 KOSPI 計價的 SPX。
SPX / KOSPI 進入長期牛市也就是進入一段長期 SPX 跑贏 KOSPI 的階段。
文中講的長期熊市是指 KOSPI 本身，並不矛盾反而給 SPX / KOSPI 的長期牛市提供條件。
明白了
大意是台灣半導體及指數，會進入長達1-2年的熊市衰退期，我投資台灣指數，但相比韓國，我怎麼覺得只是單純估值修正，沒有什麼受傷到？
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小弟這邊補充一下關於記憶體部分的看法。
記憶體的大宗商品特質在IA時代整個轉型了，雖然DRAM / NAND仍有週期性，HBM已經近似台積電的先進製程。當然目前的高毛利率90%不可能持久，但也許下降的速度會比大家想像慢很多，而同步放量可使EPS維持在一定高位。
如果SPX / KOSPI 短暫回升，只是因為這一波SK跟Samsung的beta較高所以跌幅也較深，之後有成功收回壓力區，那麼上行的動能有機會再延續再突破前高。這樣的情景下，板大的劇本應該會延後一些？
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M大會否做空黃金或者KOSPI?另外，請問是否會再談談ISRG?謝謝。
黃金 1 月的空單還在，目前的位置不考慮做空 Asia
ISRG 之後會談。
倒下的是半导体和AI。